Основная сюжетная линия.
Бильбо Бэггинс на свой 111 день Рождения оставляет своему племяннику Фродо кольцо. Как узнает Серый маг Гэндальф, кольцо это не обычное, оно принадлежало Тёмному повелителю Саурону. В кольце заложена сила его духа и только получив его, Саурону удастся приобрести плоть. Это Гэндальфа и насторожило. Поэтому, он отправился к своему другу Саруману Белому, в Изенгард, дабы получить мудрый совет. Но как выяснилось, Саруман с помощью Палантира имел связь с Сауроном. Именно поэтому тому удалось переманить на свою сторону Сарумана. Гэндальф оказался в плену у предателя, находясь взаперти, в подземельях Орхтанка. Но чудным образом Гэндальфу удалось сбежать из плена. И спеша направился он в Шир. Предупредив Фродо, они собрали вещи и отправились в Имладрис, где их тепло принял Владыка Элронд. Там они решают созвать совет, куда будут приглашены члены всех рас.

Второстепенные:
Война гномов Эребора и людей Дэйла против сил Королевства Рун.
Эльфы Чернолесья против орков и тварей Дол-Гулдура.
Гондор против Мордора, Харада и Умбара.
Лориэнские эльфы против гоблинов Мории.
Рохан против Дундланда и Изенгарда.
Это еще не все крупные войны Средиземья...